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控股股东纳斯达克上市 盛美股份闯关科创板IPO

时间:2020-06-23 16:40作者:admin打印字号:

6月2日,资本邦获悉,盛美半导体设备(上海)股份有限公司(下称“盛美股份”)科创板IPO获上交所受理,海通证券担任保荐机构。    图片来源:上交所官网

公司主要从事半导体专用设备的研发、生产和出售,主要产品包括半导体清洗设备、半导体电镀设备和先辈封装湿法设备等。    图片来源:公司招股书

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财务数据表现,盛美股份2017年、2018年、2019年营收别离为2.54亿元、5.50亿元、7.57亿元;同期对答的净收好别离为1086.06万元、9253.04万元、1.35亿元。

发走人选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的“市值及财务指标”条件:(四)展望市值不矮于人民币30亿元,且近来一年业务收好不矮于人民币3亿元。

盛美股份本次拟募资18亿元用于盛美半导体设备研发与制造中央、盛美半导体高端半导体设备研发项现在、添添起伏资金。

盛美股份坦言公司存在以下风险:

(一)市场竞争风险

全球半导体专用设备走业市场竞争强烈,市场主要被国际巨头企业所占有,公司产品在其面向的市场均与国际巨头直接竞争。与中国大陆半导体专用设备企业相比,国际巨头企业拥有更强的资金实力、技术贮备、出售团队、制造能力、出售渠道和市场著名度,拥有更普及的客户和配相符友人有关,也拥有更长的经营历史、更为雄厚的产品系列、更为普及的地域隐瞒,能够更好地识别和答对市场和客户需求的转折。片面国际巨头还能为同时购买众栽产品的客户挑供捆绑扣头。

近年来随着中国半导体终端行使市场的不息添长,中国半导体制造、封测、原料、设备等子走业的发展敏捷。陪同着全球半导体产业第三次迁移的进程,中国大陆市场展望将成为全球半导体设备企业竞争的主战场,公司异日将面临国际巨头企业和中国新进入者的双重竞争。倘若公司无法有效答对与该等竞争对手之间的竞争,公司的业务收好、经营收获和财务状况都将受到不幸影响。

(二)实际控制人失踪控制权的风险

公司控股股东美国ACMR存在稀奇外决权,详细为:美国ACMR的股票分为A类股和B类股,每单位B类股享有20单位A类股的投票权。截至本招股表明书签署日,HUIWANG持有美国ACMR168,006股A类股股票和1,146,934股B类股股票,相符计持有美国ACMR投票权不矮于35%。

美国ACMR于2017年11月在美国NASDAQ股票市场上市,其在美股招股表明书中吐露:

“当有如下情形发生时,已发走的每股B类清淡股可转换为1股A类清淡股:第一,B类清淡股的持有人随时选择转换为A类清淡股;第二,B类清淡股持有人转让其B类清淡股,不论该转让有无对价。但经重述的公司章程中规定的以下特定转让情形除外,包括向家庭成员、为股东或其家庭成员益处的信托、股东或其家庭成员单独持有的相符伙企业、公司或其他实体转让。

此外,在本招股书发布之日或之后,发生如下情形时,所有已发走的B类清淡股将按1比1的比例主动转换为A类清淡股:第一,经已发走的B类清淡股股东无数外决经过。第二,若本招股书发布之日5年后的第一个12月31日的前一个10月的十月市值超过10亿美元,则在12月31日主动转换;但倘若在本招股书发布之日5年内任一年的12月31日的前一个10月的十月市值超过10亿美元,则前述规定的转换不适用,B类清淡股不会依据前述规定主动转换为A类清淡股。”

若美国ACMR所有已发走的B类股遵命上述转换约定,以1比1的手段主动转换为A类股,则HUIWANG对美国ACMR的投票权比例将矮于10%,并能够失踪第一大投票权地位,使得美国ACMR变更为无控股股东和实际控制人的公司,也将间接导致盛美半导体变更为无实际控制人。

公司实际控制人HUIWANG持有美国ACMRB类股占B类股总数的比例超过50%,针对上述事项,HUIWANG已出具允诺函:“为保证发走人实际控制人的安详,本人不走撤销地允诺,自本函出具之日首至发走人首次公开发走股票并在科创板上市之日首36个月内,本人不会自愿、主动将本人持有美国ACMR的B类清淡股转换为A类清淡股。”

截至2020年5月26日,美国ACMR的市值为10.76亿美元。但是,依据前述转换约定,若美国ACMR于2020年10月、2021年10月、2022年10月的“十月市值”均未超过10亿美元,且于2023年10月的“十月市值”超过10亿美元,则美国ACMR的B类股将会遵命上述转换约定以1比1的手段主动转换为A类股,盛美半导体将最早于2023年12月31日面临实际控制人发生转折的风险。

(三)知识产权争端风险

公司所处的半导体专用设备走业属于典型的技术浓密型走业,具有技术上风的走业领先企业必要经过申请专利的手段对自己中央技术进走珍惜。公司取得的经营收获在肯定水平上倚赖于自己知识产权体系,以及公司维持该等知识产权和珍惜商业隐秘的能力,还包括公司在不入侵他人专利的情况下开展经营的能力。

截至2019年12月31日,公司及控股子公司拥有已获付与专利权的主要专利232项,其中境内授权专利108项,境外授权专利124项,其中发明专利共计227项。

公司异日将根据生产经营的实际必要不息申请更众的专利,但无法保证公司的专利申请均会被实际付与专利权,各国知识产权监督管理机构均会请求公司遵命大量规定并支付相答的费用,未遵命此类规定或未支付费用能够会导致专利或专利申请被屏舍或终止;公司也无法保证已获付与的专利在对抗具有相通技术的竞争对手方面能够挑供足够的珍惜,已获授权的专利也能够会被挑出阻止、宣告无效、修改、撤销、规避、无法实走,或因其他因为无法挑供任何竞争上风。

公司也无法在全球周围内珍惜自己的知识产权,公司选择在主要生产经营地、主要及湮没客户所在地、主要供答商所在地申请专利,如竞争对手在公司专利无法挑供珍惜的区域内存在入侵公司知识产权的走为,能够会对公司的业务产生不幸影响。

此外,公司还采取了措施珍惜公司的商业机密和非专利技术,包括与关键员工、客户、供答商及主要第三方签署保密制定,但其他方仍有能够会获知该等商业机密和非专利技术,从而对公司的经营造成不幸影响。

公司能够会出于珍惜或实走自己专利的主意而卷入诉讼,而该等诉讼能够费用高、耗时长,且能够无法胜诉。其他方对公司拿首的任何湮没知识产权索赔或诉讼,都能够会必要进走耗时长、费用高的抗辩,威尼斯猎人网站是多少不论是否获得有利效果。这能够使公司展现如下效果:能够导致公司被迫停留出售或操纵被控入侵知识产权的零部件或技术;能够导致产品发货延长;能够导致公司必要向主张侵权的一方支付损坏补偿金或息争费;能够导致公司必要获得有关知识产权的允诺,而该允诺能够无法以相符理代价获得,或根本无法获得;能够导致公司被迫重新设计含有被控侵权技术的产品,重新设计能够无法实现,或者能够费用振奋;亦能够导致公司必要就因操纵公司被控入侵第三方知识产权的技术而造成的任何亏损,向公司的客户、供答商或其他第三方进走补偿,从而能够会对公司的财务状况和经营收获产生壮大不幸影响。

由于专利申请的周期较长,能够存在现在尚在审阅中但公司尚未知悉的申请,而这些申请能够会最后获得授权,同时也能够存在与公司的产品有关而公司并不知悉的已授权专利,进而导致公司的产品或技术处于侵权状态。

公司高度偏重知识产权的珍惜,协助技术研发人员形成专利技术收获,同时挑高不入侵他人知识产权的认识。若公司被竞争对手诉诸知识产权争端,或者公司自己的知识产权被竞争对手入侵,将对公司的生产经营造成不幸影响。

(四)对片面关键零部件供答商倚赖的风险

现在,公司设备中操纵的片面关键零部件倚赖于公司现在的供答商,比如:ProductSystems,Inc.为公司单片清洗设备中关键零部件兆声波发生器的唯一供答商;NINEBELL为公司单片清洗设备中传送编制中机器人手臂的主要供答商;AdvancedElectricCo.,Inc.为公司单片清洗设备中阀门的关键供答商。

倘若公司与该等供答商的配相符有关发生不幸转折,或该等供答商自己经营展现难得,将对公司的生产计划产生不幸影响;若公司更换该等关键零部件的采购来源,能够会在过渡阶段展现供答休止,导致公司产品延长交货,并产生高额费用,进而能够对公司的经业务绩产生不幸影响。

(五)全球新式冠状病毒疫情对半导体走业造成不幸影响的风险

2020年头以来,全球周围内发生了新式冠状病毒疫情。为答对该壮大疫情,中国众个省市启动壮大突发公共卫生事件优等反响,采取了封城、阻隔、推迟春节后复工日期等举措。现在,中国和其他亚洲国家在很大水平上已经遏制了新式冠状病毒疫情,但现在仍将因入境人员而面临疫情二次爆发的风险。公司已厉肃落实中国各级当局关于疫情防控做事的告诉和请求,在中国大陆的工厂现在已实现了全员复工生产,现在疫情对公司的影响有限。

倘若公司管理层及员工因感染疫情而缺勤,或者由于阻隔而无法开表现场做事,或者因阻隔或受到当局实走的其他节制无法前去客户处挑供服务,或者去返中国大陆、美国及其异国家的出走永远受到节制,亦能够导致公司的研发或制造周期延伸等不幸局面。

考虑到公司自己几乎不从事零部件添工业务,主要原原料和零部件经过外购或外协手段取得,供答商分布在中国大陆、美国、韩国、日本和中国台湾等国家和地区,倘若疫情永远赓续或不息凶化,异日公司主要供答商的供答能力能够受到影响,公司能够必要追求替代的供答商,成本能够会挑高,也能够无法找到替代来源,亦能够影响原原料和零部件的物流运输,能够会导致供答商向公司发货时发生延长,进而导致公司向客户发货时发生延长,都能够会影响公司的经营收获。

公司主要客户大众位于中国大陆及周边国家和地区。其中,长江存储位于武汉,固然现在长江存储对公司产品的采购订单未发生转折,但产品验收周期能够会有所延伸。倘若疫情永远赓续或不息凶化,将能够对公司主要客户的生产经营造成不幸影响,从而导致其对半导体专用设备的需求消极,能够导致该等主要客户作废、缩短、推迟对公司产品的订单,都能够会对公司的业务产生不幸影响。

若新式冠状病毒疫情影响永远一连或凶化,或者在欧洲、北美、日本、韩国等国家和地区长时间无法有效控制,将能够对公司的研发及生产、公司原原料及零部件的供答、公司对客户的出售等方面造成不幸影响,还将对全球主要国家的经济和金融市场产生不幸影响,导致全球经济没落、各国经济政策转折,将能够从源头上导致半导体产业景气度赓续矮迷,并对公司的业务、经营收获和财务状况产生壮大不幸影响。

(六)公司与控股股东美国ACMR别离在科创板和NASDAQ股票市场上市的有关风险

公司本次发走的A股股票上市后,将与公司控股股东美国ACMR别离在上海证券交易所科创板和美国NASDAQ股票市场挂牌上市。公司与美国ACMR必要同时遵命两地法律法规和监管部分的上市监管请求,对于必要依法公开吐露的新闻,答当在两地同步吐露。

由于中美两国存在法律法规和监管理念迥异,公司和美国ACMR因适用分别的会计准则并受分别监管请求,会在详细会计处理及财务新闻吐露方面存在肯定迥异。同时,由于证券监管部分对上市公司新闻吐露请求的迥异及说话、文化、外述民风迥异,以及中美两地投资者的组成和投资理念分别、资本市场详细情况分别,公司在科创板上市的股票价格与美国ACMR在NASDAQ股票市场的股票价格能够存在迥异。

头图来源:图虫

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本文转自【央视新闻客户端】;

原标题:苹果公司遭欧盟反垄断调查 涉及Apple Pay和App Store

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